Lightyear Capital LLC (« Lightyear »), une société de capitaux privés basée à New York qui investit principalement dans les services financiers, a annoncé aujourd’hui que les fonds de placement affiliés à Lightyear et à l’Office d’investissement des régimes de pensions du secteur public (« Investissements PSP »), l’un des plus importants gestionnaires de fonds pour des régimes de pensions au Canada, ont signé une entente définitive en vue de vendre Advisor Group, Inc. (« Advisor Group ») à Reverence Capital Partners. La transaction est conditionnelle aux approbations réglementaires nécessaires et à l’accomplissement de certaines conditions usuelles avant la clôture prévue au troisième trimestre de 2019. Les modalités de la transaction n’ont pas été divulguées. Lightyear et Investissements PSP conserveront des participations minoritaires dans la société.
Lightyear et Investissements PSP ont acquis Advisor Group auprès d’AIG en mai 2016. L’actif administré pour les clients, qui était de 157 milliards de dollars au moment de l’acquisition, est passé aujourd’hui à 268 milliards de dollars. Au cours de la même période, l’équipe d’Advisor Group, qui comptait alors 5 200 conseillers financiers, a élargi ses rangs et dispose aujourd’hui d’une équipe de plus de 7 000 conseillers financiers. Cette croissance est le fruit d’excellents résultats de recrutement et de plusieurs acquisitions stratégiques, notamment Capital One Investing, Signator Investors et Questar Capital Corporation.
« Depuis notre acquisition d’Advisor Group auprès d’AIG en 2016, la société a pris de plus en plus d’ampleur, soutenue par son équipe de direction talentueuse, a souligné Mark F. Vassallo, associé gérant à Lightyear. Nous apprécions l’étroite relation de travail que nous avons eue avec l’équipe et nous nous réjouissons de la croissance d’Advisor Group au cours des années à venir. »
« PSP s’associe avec les meilleurs investisseurs en placements privés, et collabore avec les meilleures équipes de direction. Durant la période de notre investissement conjoint avec Lightyear Capital, et sous la direction de Valerie et de Jamie, Advisor Group s’est transformé pour offrir à ses clients et à ses conseillers financiers une performance spectaculaire », a mentionné Simon Marc, directeur général et chef des placements privés à Investissements PSP. « Nous sommes ravis d’avoir accompagné le groupe au cours de cette période, et nous souhaitons à Jamie et à son équipe beaucoup de succès dans cette prochaine étape. »
L’équipe de direction actuelle d’Advisor Group demeurera en place, dirigée par Jamie Price qui conservera son poste de président et chef de la direction, ainsi que celui d’administrateur. De plus, Valerie Brown, l’actuelle présidente exécutive du conseil, quittera ses fonctions de direction, mais conservera ses placements au sein de la société.
Jamie Price, chef de la direction d’Advisor Group, a ajouté : « Nous sommes emballés par le nouveau chapitre de croissance que nous entamons avec Reverence Capital Partners, qui sera toujours marqué par ce même engagement inébranlable en matière de service, d’innovation et de résultats envers nos clients. Nous pouvons compter sur le meilleur réseau de conseillers financiers au pays que nous sommes impatients d’élargir. J’aimerais remercier Mark Vassallo ainsi que les équipes de Lightyear et de PSP pour leur soutien et leurs conseils inestimables en tant qu’investisseurs et membres du conseil d’administration. »
Valerie Brown, présidente exécutive du conseil d’administration d’Advisor Group, a déclaré : « Le partenariat avec Lightyear et PSP a été exceptionnel. Nous sommes reconnaissants de leur engagement, tant sur le plan financier que sur le partage de leur expérience au cours des dernières années. »
Barclays Capital Inc. a agi à titre de conseiller financier principal pour la société. RBC Marchés des Capitaux et SunTrust Robinson Humphrey, Inc. ont également prodigué des conseils financiers à la société.
À propos de Lightyear LLC
Fondée en 2000, Lightyear est une société de capitaux privés basée à New York qui investit principalement dans les services financiers. Par l’entremise de ses fonds de placements privés affiliés, Lightyear acquiert principalement des participations majoritaires dans des entreprises de moyenne envergure, basées en Amérique du Nord qui offrent des services financiers variés, notamment relatifs à la technologie financière, à la gestion d’actifs et de patrimoine, aux services financiers liés aux soins de santé, aux assurances et services connexes, aux paiements et à leur traitement, ainsi qu’au financement spécialisé. Lightyear offre un processus de placement cohérent et discipliné, qui se reflète également dans son expérience en exploitation, en transaction et en gestion stratégique, en plus de fournir un important réseau de professionnels et de ressources dont la force s’étend au-delà des capitaux. Pour en savoir plus, visitez www.lycap.com.
À propos d’Investissements PSP
L’Office d’investissement des régimes de pensions du secteur public (Investissements PSP) est l’un des plus importants gestionnaires de fonds pour des régimes de pensions au Canada avec un actif net sous gestion de 158,9 milliards de dollars au 30 septembre 2018. La société gère un portefeuille mondial diversifié composé de placements dans les marchés financiers publics, de placements privés et de placements immobiliers, en infrastructures, en ressources naturelles et en titres de créances privés. Créée en 1999, Investissements PSP investit les contributions nettes au titre des régimes de pensions de la fonction publique fédérale, des Forces canadiennes, de la Gendarmerie royale du Canada et de la Force de réserve. Le siège social d’Investissements PSP est situé à Ottawa et son bureau principal d’affaires est situé à Montréal. Elle compte également des bureaux à New York, à Londres et à Hong Kong. Pour plus de renseignements, visitez investpsp.com ou suivez les comptes Twitter et LinkedIn.
Personne-ressource :
Lightyear Capital LLC
Elliot Sloane
212 850-5722
Elliot.Sloane@fticonsulting.com
Investissements PSP
Verena Garofalo
514 218-3795
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