MONTRÉAL, le 18 décembre 2006 – L'Office d'investissement des régimes de pensions du secteur public (« Investissements PSP ») a annoncé aujourd'hui qu'Investissements PSP et Loral Space & Communications Inc. (« Loral ») (NASDAQ : LORL) ont conclu une entente définitive avec BCE Inc. (« BCE ») (TSX/NYSE : BCE) en vue de l'acquisition de 100 % du capital-actions de Télésat auprès de BCE, pour un montant de 3,25 milliards de dollars canadiens, plus la prise en charge de 172 millions de dollars canadiens de dette, par le biais d'une coentreprise nouvellement formée entre Investissements PSP et Loral.
En relation avec cette transaction, la nouvelle société de portefeuille canadienne sera appelée Télésat et aura son siège social à Ottawa (Canada). Les actifs combinés de cette nouvelle entité feront de cette dernière l'un des plus grands exploitants de satellites de télécommunications au monde. Loral transférera les actifs de ses services fixes par satellite et de ses services de réseau et, en combinaison avec les actifs de Télésat, la coentreprise détiendra un parc de onze satellites et de quatre satellites additionnels devant être lancés au cours des trois prochaines années. La nouvelle entreprise aura un chiffre d'affaires combiné, pour la période mobile de 12 mois terminée le 30 septembre 2006, d'environ 658 millions de dollars canadiens, ainsi qu'un carnet de commandes de 5,6 milliards de dollars canadiens, générant un BAIIA rajusté combiné, pour la période mobile de 12 mois terminée le 30 septembre 2006, d'environ 341 millions de dollars canadiens.
La nouvelle entreprise aura à sa tête une équipe de direction dont les membres proviendront tant de Télésat que de Loral Skynet, et Daniel Goldberg demeurera au poste de chef de la direction. Loral et Investissements PSP détiendront des participations économiques respectives de 64 % et de 36 % dans la nouvelle entreprise. En termes de droits de vote, la participation de Loral représentera 33,3 % du total, tandis que celle d'Investissements PSP et d'autres investisseurs canadiens représentera 66,7 %.
Les conseils d'administration d'Investissements PSP, de Loral et de BCE ont tous approuvé la transaction, qui est assujettie aux conditions de clôture habituelles, y compris les approbations des autorités gouvernementales canadiennes et américaines concernées. On s'attend à ce que la transaction soit conclue au milieu de 2007.
Gordon J. Fyfe, président et chef de la direction d'Investissements PSP a déclaré : « La combinaison de Télésat, avec sa solide présence canadienne, et de Loral Skynet, avec sa couverture outre-mer, crée un important actif de croissance à long terme pour Investissements PSP. Cette coentreprise soutient les clients actuels à la fois de Télésat et de Loral (y compris BCE) et offre une occasion de bâtir une présence canadienne dans cette industrie mondiale. Nous envisageons avec enthousiasme cette coentreprise et nous tenons à exprimer notre appréciation à MHR Fund Magagement LLC, le plus grand actionnaire de Loral, pour nous avoir présenté la transaction, ainsi qu'à l'équipe de Loral pour son soutien et son assistance. »
Paul Cantor, président du Conseil d'Investissements PSP a déclaré : « Le conseil d'administration d'Investissements PSP appuie entièrement cette transaction, qui est conforme à notre horizon de placement et à notre orientation stratégique à long terme. »
La société Evercore a agi comme conseiller financier d'Investissements PSP pour cette transaction.
L'Office d'investissement des régimes de pensions du secteur public est une société d'État canadienne établie par le Parlement en vertu de la Loi sur l'Office d'investissement des régimes de pensions du secteur public (septembre 1999). Le mandat d'Investissements PSP est de gérer les contributions des employeurs et des employés faites après le 1er avril 2000 aux fonds de pensions de la Fonction publique fédérale, des Forces canadiennes et de la Gendarmerie royale du Canada. Investissements PSP compte un actif total sous gestion d'environ 30 milliards de dollars canadiens. Le siège social d’Investissements PSP est situé à Ottawa et son principal bureau d’affaires, à Montréal.
Informations :
Anne-Marie Laurendeau
Directrice en chef, Communications et relations avec le gouvernement
Investissements PSP
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