Les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) comptent parmi les plus importants moteurs de changement dans le monde d'aujourd'hui, avec des implications majeures pour les entreprises et les investisseurs à long terme. Les marchés mondiaux se concentrent de plus en plus sur les facteurs qui déterminent la valeur de l'entreprise à long terme, et les actifs intangibles représentent désormais la majeure partie de cette valeur. Les investisseurs considèrent de nombreuses questions ESG comme des éléments essentiels de la résilience des entreprises, avec un intérêt croissant pour le comportement des entreprises, les changements climatiques, l'évolution technologique, l'équité sociale et la gestion du capital humain.
Pour les gestionnaires d'actifs, le défi consiste à gérer la prolifération des sources de données ESG, alors que le marché continue de se concentrer sur la progression d’informations ESG cohérentes, comparables et utiles à la prise de décision. En parallèle, un cadre d'investissement responsable doit faciliter une meilleure compréhension non seulement des facteurs ESG qui déterminent la valeur de l'entreprise aujourd'hui, mais aussi de ceux qui sont les plus susceptibles de le faire demain et dans le futur. C'est le concept de matérialité dynamique.
Nous décrivons ici comment l'Office d'investissement des régimes de pensions du secteur public, l'un des plus grands gestionnaires de fonds de pensions du Canada, a utilisé FactSet pour développer une notation composite ESG qui permet aux équipes d'investissement de PSP d'intégrer les informations ESG à ses données. La notation composite ESG intègre également les normes du Sustainability Accounting Standards Board (SASB). La possibilité d'analyser la performance de l’organisation à travers le prisme des cinq dimensions et des 26 catégories de questions générales du SASB, en plus des considérations financières traditionnelles, a jeté un nouvel éclairage sur les voies de la création de valeur pour l’organisation en utilisant le prisme de la matérialité dynamique.
Ce document a été initialement publié par FactSet. Pour continuer à lire, cliquez ici (en anglais uniquement).
Pour plus d'information, consultez l'étude de cas SASB/PSP : Office d'investissement des régimes de pensions du secteur public (Investissements PSP) : Intégration des normes SASB dans la notation composite dynamique ESG.
Pour en savoir plus sur les réalisations d’Investissements PSP en matière d’investissement responsable, consultez notre page web sur le sujet ou notre rapport d’investissement responsable 2021.